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（01128）去年第四季物业EBITDA为3.76亿美元，同比上升66%，按季上升17%，表现优于该行预期。威尼斯人www.4886.com德银升永利澳门目标价，由30元上调至32元，评级“买入”，并重申为行业首选，今年EBITDA预测也上调2%。
该行表示，因中场收入强劲及利润显著扩张，集团旗下“永利皇宫”去年第四季EBITDA达1.9亿美元，首次超越“永利澳门”的1.86亿美元。而集团去年第四季收入则按季上升13%（同比升49%），EBITDA利润率增长80个基点至28.7%。
德银认为，集团业绩表现证实了该行的看法，即公司今年的物业EBITDA可增长29%至16.7亿美元。由于其2018年EBITDA预测高于市场18%，该行预计市场在业绩过后将有一系列的盈测调升。此外，若集团在3月通过派发特息，股份或有进一步重新评级的潜在可能。
